Методы управления финансами предприятия

Коммерческие предприятия всегда основаны на перемещении активов, правильном распределении финансовых потоков. Используя проверенные методы управления финансами, руководители преследуют основную цель компании — получение прибыли. Но это не основная причина для грамотного финансового менеджмента. Дело в том, что финансы превращаются в любой другой ресурс — сырье, готовую продукцию, персонал, технологии, оборудование. Поэтому на финансах и на их правильном распределении строится любое коммерческое предприятие.

В чем заключается управление финансами в компании?

Финансовый менеджмент в организации строится на совокупности знаний в нескольких сферах деятельности: в экономике, праве, налогообложении, бухгалтерском учете и управлении финансами компании. Результат работы организации, выраженный в стройных цифрах баланса — это многокомпонентный результат работы нескольких членов команды. Поэтому одному управленцу сложно правильно проводить финансовый менеджмент фирмы, он привлекает бухгалтеров и экономистов. Вся команда проводит финансовый учет, анализирует проводимые операции и делает прогноз будущей прибыли, опираясь на основные показатели:

1. Валовый доход от продаж. Это разница между полученной от реализации товара прибылью и производственной себестоимостью продукции.

2. Маржинальный доход. При вычислении этого показателя учитываются переменные расходы, в том числе те затраты, которые отводятся на отдел продаж, логистику, рекламу.

3. Операционные расходы. Это затраты, которые ежедневно уходят на ведение бизнеса, но при этом они не закладываются в непосредственную себестоимость товара.

4. Внереализационные расходы. Они не связаны непосредственно с производством и реализацией продукции. Например, это траты на ведение счета.

Все финансовые методы управления финансами в основном сводятся к тому, чтобы учитывать, контролировать и по необходимости исправлять соотношение всех вышеперечисленных показателей. К примеру, если графа внереализационных затрат очень велика, то конечная динамика расходов компании будет постоянно расти, хотя это никак не зависит от количества продаж и эффективности производства.

Весь финансовый менеджмент организации построен на нормативно-правовых актах, экономических показателях рынка, бухгалтерской отчетности компании и навыках сотрудников. Основная цель управления финансами — получение максимальной прибыли, что достигается эффективным распределением ресурсов и достижением плановых показателей, повышением рентабельности.

В широком смысле, финансовый менеджмент — это экономическая система управления всей компании. В более узком понимании, это набор инструментов, с помощью которых решаются те или иные задачи организации. И для эффективного решения конкретных задач невозможно обойтись без основных методов управления финансами предприятия.

Цели управления финансами

Основная цель финансового менеджмента — достижение максимальных результатов, которые дают правильно распределенные финансы. Они должны закрывать все потребности компании, а если это недостижимо, то будут привлекаться заемные средства. К слову, принятие решение о кредитовании тоже входит в полномочия финансового менеджера.

Приведем остальные цели, которые достигаются методами управления финансами организации. Первостепенные задачи — увеличить чистую прибыль компании, ее капитализацию, то есть рыночную стоимость, а также ликвидность. Это позволит стать более значимым игроком на рынке.

Цель №1: Увеличение прибыли

Прибыль — один из ключевых показателей эффективности работы предприятия. Он рассчитывается как разница между выручкой и себестоимостью продукции. Соответственно, чтобы увеличить прибыль, можно пойти двумя путями:

• снизить затраты на производство и материалы;

• повысить стоимость готовой продукции или услуги.

Отношение прибыли к выручке — второй ключевой показатель, рентабельность предприятия. Его расчет показывает, насколько доходен бизнес, какие управленческие решения можно изменить.

Для чего нужно увеличивать прибыль, если кажется, что она и так достаточно высока:

• для расширения производства, инвестирования в новые направления;

• для увеличения доходов владельцев и акционеров компании;

• для снижения рабочей нагрузки на сотрудников.

Последнюю задачу нужно объяснить. Чем выше маржинальность товаров, тем выше прибыль. Если для увеличения прибыли вы решите сделать ставку на продукты с высокой маржинальностью, то сможете уйти от розничной торговли другими товарами, которые приносят маленькую прибыль, но занимают много времени. Так сотрудники будут выполнять меньший объем работы, но с большим результатом.

Цель №2: Капитализация компании

Капитализация — это цена компании, ее рыночная стоимость вместе с недвижимостью, всеми активами, техникой, базой клиентов и прочим. Этот показатель входит в комплексную инвестиционную оценку организации, и он нужен в двух случаях:

• чтобы оценить рыночную стоимость фирмы перед ее продажей;

• чтобы выпустить акции и увеличить их индекс на бирже.

Капитализация компании влияет на стоимость акций на бирже. А она, в свою очередь, отвечает за размер выплачиваемых акционерам дивидендов и за то, сколько можно получить за продажу своего акционерного пакета.

Цель №3: Повышение ликвидности компании

Ликвидность — это платежеспособность организации, возможность полностью и в срок рассчитаться со своими задолженностями, а также выполнить другие финансовые обязательства.

Для поддержания ликвидности финансистами компании закладывается платежная дисциплина компании, которая включает:

• своевременное погашение долгов фирмы, кредитных задолженностей;

• учет долгов со стороны контрагентов;

• формирование резервных фондов;

• контроль за отгрузкой товаров и их оплатой.

При грамотном управлении финансами все перечисленные цели достигаются: постепенно растут прибыль, капитализация и ликвидность предприятия.

Основные методы управления финансами

Весь финансовый менеджмент строится на двух направлениях:

• стратегическое планирование — определение концепции развития компании в будущем;

• текущее планирование — решение конкретных задач здесь и сейчас, достижение поставленных показателей в определенном периоде.

Выделяют 3 основных деятельности:

• планирование финансовых показателей;

• прогнозирование;

• управление и контроль.

Для их реализации используют целый комплекс мер и инструментов, в том числе:

• контрольные цифры и расчет показателей, например, рентабельности;

• лимиты, за которые недопустимо переходить, например, превышение затрат на производство;

• нормативы — прогнозируемые и допустимые соотношения между разными финансовыми показателями.

Каждая экономическая ситуация, требующая оперативного финансового решения, проходит через этапы управления:

• анализ ситуации;

• принятие решения;

• контроль за выполнением указаний;

• вторичный анализ показателей.

Теперь переходим к рассмотрению непосредственных методов управления финансами.

Метод №1: Планирование финансовых показателей

Планирование — база управления финансами предприятия. Основная работа в рамках этой задачи уделяется анализу бухгалтерской и статистической отчетности.

В составление финансового плана входят:

• прогноз балансов доходов и расходов;

• распределение бюджета по отраслям предприятия;

• анализ текущего состояния бюджетов, всех показателей;

• изучение статистических данных и экономики страны, ситуации на рынке.

Основная задача планирования — создание финансового плана организации на разных периодах. План может быть месячным, квартальным, годовым и более долгосрочным. Источниками информации для планирования становятся строки бухучета, анализ динамики основных финансовых показателей на начало и конец расчетного периода.

Когда зафиксирован план и выбрана стратегия его реализации, остается планировать реальные меры воздействия на экономическую и хозяйственную деятельность компании, а также контролировать выполнение этих мер.

Приведем пример планирования как основного метода управления финансами. Финансист в ходе анализа бухгалтерского баланса предприятия заметил значительное увеличение дебиторской задолженности. То есть понял, что должники компании, частные, коммерческие лица и даже представители государственных заказов не спешат рассчитываться по своим материальным обязательствам. Проще говоря, не отдают долги. Финансист внес в план на следующий год задачу: уменьшить дебиторскую задолженность. Иными словами, решил, чтобы должники отдавали долги. Для решения поставленной задачи он согласовал с руководителями компании список мер:

• установление предоплаты для заказов;

• сотрудничество по взаимозачету и бартеру;

• предоставление должнику заемных документов, по которым он обязан будет внести долг с процентами;

• введение системы поручительства и залога и пр.

Аналогичным образом решаются и другие задачи, поставленные в ходе планирования финансовых показателей.